DeFi: что это такое и как здесь получать пассивный доход

25.11.2019

Традиционные финансовые учреждения сами решают, кому предоставлять услуги, как распоряжаться деньгами вкладчиков и кому сообщать информацию о клиентах. Все, кого не устраивают эти моменты, могут перейти на DeFi. Что это такое и как в этой сфере получать пассивный доход? Сервис https://exchangesumo.com собрал всю необходимую информацию в подробном руководстве для новичков.

Что такое DeFi?

Децентрализованные финансы или Decentralized Finance (DeFi) – это группа проектов, предлагающих обычные финансовые инструменты, но в децентрализованной среде. Они строятся на блокчейне, чаще Ethereum. Пользователи децентрализованных финансовых услуг сами выступают в качестве хранителей своих денег и полностью контролируют активы.

К отличительным особенностям проектов DeFi можно отнести:

  • Совместимость и открытый исходный код. Благодаря этому все продукты экосистемы могут взаимодействовать на техническом уровне.
  • Доступность. Это означает, что децентрализованные финансовые услуги могут получить абсолютно все, у кого есть интернет.
  • Финансовая прозрачность. На уровне пользователей информация остается конфиденциальной, а вот в рамках рынка она прозрачна для всех участников.

DeFi включает в себя децентрализованные биржи, кредитные и заемные рынки, токенизированные физические активы, рынки прогнозирования/ставок, платежные сети и так далее. Представителями этого сектора являются MakerDAO, Compound Finance, Dharma, Synthetix, Uniswap, Bancor и так далее.

Сервисы DeFi набирают популярность даже несмотря на проблемы масштабируемости сети Эфириум, на которой базируется большинство из них. Чтобы оценить рост этого сектора, достаточно взглянуть на график, представленный на портале DeFi Pulse:

Здесь видно, как рос объем средств, зарезервированных под нужды экосистемы. За год этот показатель увеличился более чем в 3 раза. Сейчас он составляет 587,3 миллиона долларов. Поэтому DeFi нельзя оставить без внимания.

На каком проекте DeFi можно получать пассивный доход?

Децентрализованные финансы, как и централизованные, позволяют зарабатывать на кредитовании. Пользователь может одалживать свои деньги и получать с них пассивный доход. Однако в DeFi ставка будет выше, чем в банке, поскольку здесь нет посредников.

Одним из наиболее популярных проектов в этом секторе является Compound Finance, его и рассмотрим. В рейтинге DeFi Pulse он занимает 3 место:

Что известно об этом проекте? Compound представляет собой прозрачный, автономный денежный рынок, позволяющий беспрепятственно зарабатывать проценты или занимать активы, не полагаясь на контрагента. Вместо того, чтобы кредитовать конкретных людей, пользователи предоставляют ликвидность рынку. Затем другие участники занимают с этого рынка.

Процентная ставка не фиксирована и часто меняется. Она колеблется в режиме реального времени на основе спроса и предложения. Когда ликвидность достаточна, процентная ставка низкая. По мере снижения ликвидности процентная ставка растет, стимулируя новые предложения и погашение займов.

На сайте указывается годовая процентная ставка. При этом вознаграждение начисляется за каждый блок Ethereum. Это означает, что каждые ~ 15 секунд баланс займодавца увеличивается на 1/2102400 от указанной ставки.

Чтобы получать стабильный доход, рекомендуется одалживать стейблкоины. Наиболее популярной монетой в этом секторе является DAI. Ее стоимость практически всегда равна 1 доллару. При этом в качестве обеспечения выступают токены Эфириум. Монеты DAI на Compound переименовываются в cDAI. Просто удерживая cDAI, пользователи получают пассивный доход в децентрализованных финансах.

Чтобы получить 1 DAI от MakerDAO, нужно заложить 1,5 доллара в ETH. За возможность выпускать новые монеты также необходимо платить ежегодную процентную ставку. Плата за стабильность взымается в MKR. Для займодавцев на Compound это не очень выгодно. Поэтому рекомендуется покупать криптовалюту на бирже.

Стоит отметить, что недавно был обновлен протокол Maker с Single Collateral Dai до Multi-Collateral Dai. Поэтому сейчас на многих площадках используется обозначение SAI. Старая версия монеты будет выведена из эксплуатации в течение нескольких месяцев.

Инструкция для тех, кто хочет получать пассивный доход на Compound

Теперь давайте перейдем к конкретике и рассмотрим пример того, как можно обменять фиатные средства на cDAI.

Создание и настройка учетной записи на Binance

Для нашего примера мы выбрали криптовалютную биржу Binance. Если она не устраивает Вас по каким-либо причинам, ознакомьтесь с этой статьей. В ней Вы найдете топ-10 бирж, способных заменить Binance.

Чтобы зарегистрироваться на бирже, нужно перейти по ссылке https://www.binance.com/ru/register.

Здесь нужно сделать следующее:

  • Указать действующий адрес электронной почты.
  • Придумать пароль. Он должен состоять как минимум из 8 символов, включая заглавные буквы и цифры.
  • Указать реферальный ID. Здесь можно вписать идентификатор реферера, если он известен, или оставить поле пустым. Оно может быть уже заполнено, если Вы перешли по реферальной ссылке.
  • Ознакомиться с условиями использования биржи и согласиться с ними, поставив галочку.
  • Нажать кнопку «Создать учетную запись».

После отправки регистрационной формы биржа потребует прохождения captcha-теста. Здесь он нестандартный. На экране отобразится логотип криптовалюты с недостающим элементом. Пазл нужно поставить на место с помощью ползунка, передвигая его влево/вправо.

Следующим этапом будет подтверждение адреса электронной почты. Если письма нет, нужно проверить папку «Спам», прежде чем отправлять его повторно. В полученном письме необходимо нажать на кнопку «Confirm registration». После этого аккаунт будет активирован.

Войдите в аккаунт, используя свой логин и пароль. После этого рекомендуется включить 2FA. Здесь возможна аутентификация по SMS. В этом случае нужно ввести номер телефона и код из сообщения, которое придет в течение минуты. Однако такой вариант недостаточно безопасен. Ведь мошенники могут применить схему SIM swapping. Она выглядит следующим образом:

  • мошенники собирают информацию о человеке (например, с помощью фишинга);
  • как только злоумышленники узнают номер телефона, они запрашивают новую SIM-карту у оператора сотовой связи (для этого сообщается ранее собранная информация);
  • оператор сотовой связи деактивирует старую и выпускает новую SIM-карту;
  • мошенники получают код через SMS сообщение, входят в учетную запись и переводят деньги на свои счета.

Чтобы максимально защитить свой аккаунт, рекомендуется включить Google аутентификацию. Для этого нужно скачать приложение Google Authenticator с App Store или Google Pay и установить его. После этого на экране компьютера появится QR-код. Его нужно отсканировать с помощью установленного приложения. Google Authenticator будет генерировать коды 2FA на мобильном устройстве, которые нельзя перенаправить как SMS. Полученный код система предложит сохранить на бумаге. Он позволит восстановить Google Authenticator в случае потери телефона.

Установка и настройка MetaMask

В нашем примере мы будем использовать MetaMask. Это браузерный кошелек, в котором можно хранить не только Ethereum, но другие токены стандарта ERC-20. MetaMask устанавливается в качестве расширения к Chrome, Opera, Firefox или Brave.

Для установки MetaMask нужно перейти по ссылке https://metamask.io/.

Здесь необходимо нажать кнопку «Get Chrome Extension» или выбрать другой браузер. MetaMask перенаправит на сайт, на котором можно скачать расширение.

После установки появится иконка в виде «лисенка» в правом верхнем углу браузера. Нажмите на нее, ознакомьтесь и согласитесь с предложенными условиями использования. После этого нужно будет придумать пароль для своего кошелька и нажать кнопку «Create».

Далее система сгенерирует seed-фразу. Она будет состоять из 12 кодовых слов. Эта фраза потребуется на тот случай, если Вы забудете пароль. Ее нужно скопировать и сохранить в безопасном месте. Например, можно скопировать seed-фразу в файл, а затем перенести его на флешку. Если будет утрачен и этот файл, можно забыть о средствах, хранящихся в кошельке.

Покупка ETH на Binance

В этом году биржа Binance начала принимать средства с карт VISA и MasterCard. Более того, фиатные средства (RUB, USD, EUR, UAH, KZT и другие) можно сразу перевести в криптовалюту (BTC, BNB, ETH или XRP).

Для этого нужно перейти в «Кошелек» и «Купить криптовалюты». Далее появится следующая форма:

Здесь нужно указать имеющуюся сумму и фиатную валюту, а также требуемую криптовалюту (в нашем случае ETH). Затем останется ввести данные карты и подтвердить операцию. Комиссия за такой обмен составляет 3,5%, но не менее 10 долларов.

Эта процедура не займет много времени. Однако ее могут пройти только те пользователи, которые подтвердили свою личность. Для этого нужно перейти в раздел «Верификация» и выбрать «Профиль». Далее необходимо указать ФИО, дату рождения и адрес проживания. Следующим этапом будет выбор документа – паспорт, ID-карта или водительские права. Его нужно сфотографировать на веб-камеру или камеру телефона. Также потребуется селфи-фотография. Проверка займет 1 – 3 дня.

Вывод ETH на кошелек MetaMask

После покупки токенов ETH их нужно вывести на кошелек MetaMask. Для этого на бирже Binance необходимо перейти в «Кошелек», «Кошелек биржи» и «Вывод». Здесь нужно указать конкретную монету (в нашем случае ETH), сумму (минимум 0,02 ETH) и адрес получателя. Где его взять? Адресом получателя является адрес Вашего кошелька MetaMask. Чтобы узнать его, нужно перейти в меню кошелька. Далее необходимо нажать на три точки и выбрать «Copy Address to clipboard».

Скопированный адрес необходимо вставить в поле «Адрес получателя ETH» на криптобирже. После подтверждения операции средства будут переведены в MetaMask. При этом для ETH потребуется 12 подтверждений блоков.

Можно ли упростить обмен фиатных средств на Эфириум? Чтобы получить ETH, не обязательно регистрироваться на какой-нибудь бирже. Ведь криптовалюту можно купить с помощью обменника. Перейдите по ссылке https://exchangesumo.com и выберите подходящее направление. Это, например, может быть Сбербанк RUB на Ethereum (ETH). Сервис отберет обменники по Вашему направлению и отсортирует их по лучшему курсу.

Обмен ETH на DAI

На следующем этапе придется воспользоваться сервисом DEX.AG. Он собирает информацию с 11 децентрализованных бирж и ищет лучшую цену.

По умолчанию, сервис установлен на покупку DAI за ETH. Поэтому нужно лишь переключиться на «Sell» и ввести сумму, которую необходимо обменять. Не забудьте оставить некоторое количество ETH, чтобы заплатить газ. После ввода суммы нужно нажать «Find trades».

На экране появится список децентрализованных бирж, на которых можно обменять ETH на DAI. Выберите первую платформу и нажмите «Sell Now». Затем появится приглашение MetaMask. Поскольку это будет первый раз, когда счет взаимодействует с выбранной DEX, транзакцию придется отправить дважды.

Чтобы отправить транзакцию, нужно нажать «Confirm». Подтверждение займет несколько минут. При этом статус транзакции можно посмотреть в кошельке MetaMask, щелкнув на конкретную транзакцию и диагональную стрелку справа. Затем нужно снова нажать кнопку «Sell Now» и подтвердить транзакцию. Теперь на счете будут числиться токены DAI.

Перевод DAI в cDAI и получение процентов

Теперь можно переходить к последнему этапу. Вам нужно зайти на сайт Compound Finance и нажать кнопку «APP». Далее сервис предложит выбрать имеющийся кошелек:

Выберите из этого списка MetaMask и разблокируйте кошелек. Затем выберите DAI и нажмите зеленную кнопку «Enable DAI». Транзакция подтверждается, как и в предыдущем случае.

Далее появится зеленная кнопка «Supply» и фиолетовая «Borrow». Нажмите «Supply» и введите сумму, которую хотите одолжить, или «Max». После ввода суммы нажмите «Supply» в нижней части всплывающего меню. Подтвердите детали транзакции.

Поздравляем! Теперь Вы получаете пассивный доход с помощью DeFi.

Риски для инвесторов DeFi

Децентрализованные финансы являются одной из самых быстрорастущих сфер. Инвесторы выбирают проекты DeFi благодаря доступности, удобству использования и высокому доходу. Однако децентрализованные финансы, как и централизованные, сопряжены с некоторыми рисками. Давайте рассмотрим их подробнее:

Пользователь может забыть seed-фразу или неправильно скопировать ее

Как уже было сказано, если пользователь забудет пароль к кошельку, он сможет восстановить доступ к нему с помощью seed-фразы. Однако если она была сохранена неправильно, средства вернуть не получиться. Поэтому важно внимательно скопировать seed-фразу и сохранить ее в безопасном месте.

Кроме того, стоит подумать, что может произойти в чрезвычайных ситуациях. Например, может случиться пожар или затопление. Поэтому лучше иметь несколько копий seed-фразы на разных носителях и хранить их в сейфе.

Seed-фраза может быть украдена

Копию seed-фразы могут украсть физически или цифровым способом. Тогда у злоумышленников не будет никаких препятствий, чтобы завладеть средствами на кошельке. Для сохранности данных одного сейфа недостаточно. Инвестору нужно остерегаться фишинговых электронных писем и поддельных сайтов.

В MakerDAO могут быть недостатки, ошибки или уязвимости, влияющие на DAI

MakerDAO серьезно относится к рискам, используя систему для управления рисками в рамках кредитования с применением смарт-контрактов, а также в процессе программирования. Было проведено несколько независимых проверок кода платформы для выявления ошибок.

Эти меры очень важны для минимизации рисков в системе, но они все еще существуют. Команда разработчиков собрала их в разделе «Риски и их снижение» в своей технической документации. Также полезная информация о рисках есть в их блоге. В связи с этим специализированные группы создают модели управления рисками для всего портфеля обеспечения. Это гарантирует стабильность системы даже во время высокой волатильности рынка.

Давайте рассмотрим один из рисков, который известен, но его невозможно устранить в настоящее время. Так, MakerDAO использует набор внецепочных ценовых каналов для определения цены Эфириума в цепи. Смарт-контракт находит среднюю стоимость между всеми каналами, которая затем применяется почти для каждой функции обеспеченных долговых позиций (CDP). Этими ценовыми каналами могут манипулировать злоумышленники или же сам смарт-контракт может быть подвержен ошибке или необнаруженной уязвимости. На сегодняшний день такой атаки или ошибки не было.

В Compound могут быть недостатки, ошибки или уязвимости, влияющие на cDAI

Код Compound был проверен несколько раз. В ходе последней аудиторской проверке, проведенной в августе 2019 года компанией OpenZepplin, критические ошибки не были выявлены. Тем не менее, некоторые риски были обнаружены при разработке структуры стимулов. В мае 2019 года компания Trail of Bits выполнила обновление Compound V2. Оно также было официально проверено в партнерстве с Certora.

Разработчик протокола Compound Labs, Inc. в настоящее время контролирует админский адрес для Compound. Адрес администратора имеет право на поддержку дополнительных активов, обновление ценовой ленты, моделей процентных ставок и модели риска протокола. Хотя разработчики планируют полностью децентрализовать это и передать контроль сообществу, сейчас адрес администратора вводит возможные уязвимости (как выразился член сообщества Амин Сулеймани) в целостность функций Compound. Следует отметить, что до настоящего времени таких уязвимостей или атак не было.

Инвестор может умереть, сделав криптовалюту недоступной для наследников

Мы не просим думать Вас о худшем. Однако нужно предусмотреть и такой сценарий. Подумайте, как близкие смогут получить доступ к кошельку, если с Вами что-то случиться. Здесь нет идеального решения. Придется придумать план, который подойдет именно Вам.

Налоговая может заинтересоваться доходами займодавца

Правовой статус и порядок обращения криптовалюты во многих странах не урегулирован. Несмотря на это, налоговики считают, что налоги с нее нужно платить. Чтобы не быть оштрафованным, нужно платить НДФЛ и подавать соответствующую декларацию. Если такой вариант не подходит, можно поискать способы неофициального вывода дохода (обмен криптовалюты на наличные, снятие в криптомате, с карты AdvCash и так далее).

Выводы

Пусть раздел о рисках DeFi не пугает Вас. Ведь любая инвестиция (даже банковский депозит) является рискованной. Инвестор должен лишь предпринять надлежащие меры предосторожности, чтобы смягчить риски. Также не рекомендуется вкладывать больше, чем Вы готовы потерять.

В мире DeFi инновации происходят с головокружительной скоростью: новые продукты и услуги запускаются каждый день. И заработать здесь может каждый. Поэтому сервис https://exchangesumo.com будет и дальше следить за сектором децентрализованных финансов.

 

У вас есть кейс, которым вы хотите поделиться? Пишите нам на

support @ exchangesumo.com
Полезные кейсы вознаграждаются!