Что такое токен

По данным CoinMarketCap, на рынке представлено свыше 8 тысяч криптовалют и токенов. Инвестор обязан знать, что это не одно и то же, хотя активы имеют схожие черты. Поэтому дальше расскажем, что такое токен и чем он отличается от криптовалюты.

Токен – что это такое простым языком?

Предприятия в традиционной финансовой системе выпускают ценные бумаги, чтобы продать их и получить деньги для развития. Взамен держателям акций предоставляют ряд привилегий (участие в голосовании либо получение дивидендов). В криптовалютной индустрии токены играют похожую роль.

Каково значение слова «токен»? Это цифровой актив, выпускаемый организацией на блокчейне как главное платежное средство внутри проекта. Он представляет собой инструмент, который разрешает пользователям участвовать в развитии сети, предоставляет доступ к продуктам, услугам. Токен считается заменителем ценных бумаг в веб-мире. Он необходим для ICO – криптовалютного краудфандинга (привлечения инвестиций для развития проекта).

Внутри проекта token выступает главным драйвером сети. Например, токен одноименной DEX-биржи Uniswap (UNI) дается пользователям как вознаграждение за добавление активов в пулы ликвидности. А вот Civic (CVC) выплачивается за получение виртуальных аттестатов и аутентификацию на блокчейне.

Отличие токена от криптовалюты (монеты)

Токен отличается от монеты способом эмиссии. Так, криптовалюта децентрализована, ее выпуск происходит на разных компьютерах. А вот token выпускает одна, ряд компаний или физлицо, актив подлежит их контролю. Встречаются и исключения, но, как правило, транзакции с участием токенов контролируются, поскольку операции часто порождают обязательства.

Второе значимое отличие заключается в том, что у актива нет собственного блокчейна. Если Bitcoin, Ethereum и другие монеты функционируют на основе собственных blockchain, то токены работают на чужих платформах. Это такой себе «паразит» на теле криптовалюты. Часто используются блокчейны Ethereum, TRON, Binance Smart Chain, Waves и другие. Поэтому даже пользователи с минимальными знаниями могут создать собственные токены. Комиссия сети при отправке активов удерживается в нативной монете. К примеру, если отправляете стейблкоин USDT на блокчейне Ethereum, то комиссионные взимаются в криптовалюте ETH.

Третье отличие – факторы, влияющие на цену. Так, стоимость криптовалют (монет) регулирует рынок. А вот на цену токенов влияет привязка к другим активам, выпуск дополнительных tokens, спрос и предложение.

Виды токенов

Часто встречаются токены таких видов:

• Utility – предоставляют пользователям доступ к продуктам либо услугам компании. Они изначально не считаются инвестицией и часто распродаются на ICO. С увеличением спроса на продукты либо услуги компании может расти цена внутренней валюты. Это означает, что утилитарные активы в итоге способны стать долгосрочной инвестицией.
• Security – цифровые аналоги ценных бумаг, которые удостоверяют собственность и дают владельцам право на реализацию инвестиционных интересов (право на акции, часть прибыли, дивиденды и так далее). Они покупаются с целью заработать. Предусмотренные права прописываются в смарт-контракте. Использование security-токенов происходит согласно правовым нормам финансовых регуляторов разных стран (к примеру, SEC или FINMA).
• Asset-backed – цифровые контракты, обеспеченные реально существующими ликвидными активами (акциями, нефтью, золотом, товарами, услугами). Компания, выпустившая их, имеет юридически подтвержденное обязательство выполнить доставку товара или выплатить его стоимость в обмен на виртуальные средства платежа.
• Governance – разрешают посредством голосования участвовать в принятии решений, касающихся проекта.
• Debt – выступают аналогом краткосрочных займов, выдаваемых инвесторами в пользу проектов. Компании получают дополнительные финансы, а владельцы токенов – проценты.
• Non-fungible – уникальные и неделимые криптоактивы. Остальные монеты взаимозаменяемы, то есть с одинаковой ценностью и атрибутами. К примеру, возможно обменять один Bitcoin на другой. Тогда в кошельке будет тот же BTC. Что такое NFT токен простыми словами для чайников? С НФТ по-другому – они специально созданы, чтобы перенести в блокчейн неповторимые предметы: музыку, картины, фотографии, видео, элементы игр. Каждый создан в единственном числе. NFT токен содержит идентифицирующую информацию, записанную в смарт-контракт. Эти сведения делают актив отличным от другого, поэтому равноценная замена невозможна. НФТ токены не делятся на части, как билеты на концерт. Ведь часть билета невозможно использовать по назначению.

Как получить токены?

Как правило, приходится покупать цифровые средства. Покупка возможна на этапе первичной продажи – ICO. В это время цена еще невелика, но нет никаких гарантий, помимо идеи создателей проекта. Большинство токенов, выходящих на ICO, терпят фиаско, и только единицы становятся популярными, приносят пользователям прибыль.

Чтобы понять, насколько перспективен проект, стоит изучить информацию в White Paper и Roadmap. В «Белой книге» указываются технические характеристики, инвестиционные преимущества, участники проекта и их идеи. В «Дорожной карте» отображаются главные этапы и задачи стартапа во временной последовательности. Возможно использовать специальные платформы, которые представляют оценку и статистику – ICORating, ICODrops, ICOHolder.

Более безопасный способ – покупка токенов на биржах либо в онлайн-обменниках. Появление на таких площадках подтверждает рыночное признание проекта. Стоит отметить, что на биржах представлено гораздо больше токенов. Но придется пройти регистрацию и верификацию, потратить время, чтобы разобраться в интерфейсе, перевести деньги и только потом купить криптоактив. Обменники предлагают сделать оперативный и простой обмен, но работают только с популярными токенами.

Если ищете онлайн-обменники для покупки криптовалютных средств, воспользуйтесь мониторингом ExchangeSumo. Здесь собраны надежные сервисы по всевозможным направлениям. К примеру, по этой ссылке найдете сайты для обмена Сбербанк RUB на Chainlink (LINK). Выберите сервис из таблицы и нажмите по строке с его названием. Мониторинг перенаправит на сайт обменного пункта, где останется оформить заявку, совершить оплату. Не забудьте вернуться на ExchangeSumo, чтобы получить кешбэк (если выбранный обменник помечен в таблице соответствующим значком).

Токены возможно получить и во время бесплатной раздачи. К примеру, Uniswap раздала 400 UNI каждому пользователю, совершившему минимум 1 сделку на бирже до конкретной даты. Для поиска аирдропов возможно использовать специальные сервисы – Airdrops.io либо Airdropking.io.

Как заработать на токенах?

Что делать с токеном, чтобы заработать? Простейший способ – купить и положить token на кошелек пока цена не вырастет. Но ждать роста придется месяцы либо годы. Главное условие – использовать надежный кошелек, где будут храниться и обрабатываться ключи, формироваться транзакции.

Не обязательно держать токены в бездействии, их возможно отправить «на работу». Сегодня популярным становится такой вид заработка, как фарминг (доходное фермерство или yield farming). Он предполагает получение прибыли за добавление токенов в пулы ликвидности или предоставление займов другим участникам DeFi-проектов.

Чтобы фармить первым способом (добавить токены в пул ликвидности), нужно:

1. Выбрать площадку и пару, в которой будет поставляться ликвидность.
2. Подключить бумажник к DEX-платформе.
3. Разрешить smart-контракту выполнять транзакции.
4. Депонировать токены в пул.
5. Получать финансовое вознаграждение.

Процедура кредитования выглядит следующим образом:

1. Пользователь подбирает DEX-платформу с функцией выдачи кредитов.
2. Кредитор отправляет токены в смарт-контракт.
3. Другой участник берет заем, внося залог в монетах.
4. Кредитору начисляются проценты за пользование деньгами.

В выборе площадки для фарма помогут такие сервисы, как DeFiPrime, DeFi Pulse, DappRadar. Обратите внимание на Curve Finance, Uniswap, SushiSwap, Compound, Aave и другие платформы. Здесь работает классическое правило: чем выше ожидаемая доходность, тем выше риски.

Что означает сжигание токенов?

Национальные валюты пребывают под контролем Центральных банков. Они в ручном режиме управляют стоимостью, количеством денег, их оборотом. Для этого регулируются темпы эмиссии, задается базовая ставка, выпускаются долговые ценные бумаги и так далее.

В мире криптовалют такой регулятор отсутствует. Механизм выпуска монет определяется заранее и фиксируется в алгоритме консенсуса. Например, в блокчейне Биткоина новые коины появляются раз в 10 минут, каждые 4 года скорость эмиссии сокращается вдвое (происходит халвинг), а эмиссия ограничена 21 миллионом BTC. Но у большинства криптовалют и токенов нет ограничений по выпуску – в них может быть создано сколько угодно монет. Поэтому некоторые разработчики решаются сжечь часть из них.

Что значит сжигать токены или монеты? Так называют вывод некого количества криптоактивов из обращения. В процессе сжигания они переводятся на «адрес пожирателя» – безвозвратный публичный кошелек без приватных ключей. Хранилище доступно для просмотра каждому пользователю, но оно постоянно заморожено, поэтому использование средств невозможно. Это все равно что уничтожить токены либо монеты.

Сжигая tokens, разработчики сокращают предложение. Если спрос сохраняется или растет, это создает дефляционный механизм – токенов становится меньше, их стоимость поднимается.

Сжигание требуется и для других целей. Например, при транзакции в Ripple уничтожается от 0,00001 XRP (чем больше сделок проводит человек, тем выше комиссия). Это предотвращает замедление сети криптовалюты из-за спам-операций. Иногда средства сжигаются, чтобы исправить ошибки разработчиков. Так, в 2019 году эмитент USDT случайно выпустил 5 миллиардов стейблкоинов и сразу удалил их. Также к сжиганию прибегают организаторы ICO – они уничтожают нераспроданные токены, чтобы повысить ценность купленных активов.

Помните, что сжигание не защищает от неожиданностей на криптовалютном рынке. Событие не перевешивает десятки других факторов, влияющих на курс токена, и не приводит к резкому росту цены. Но это работающий механизм для стимулирования долгосрочного спроса.